Đây là mẫu hình đảo chiều tại vùng đỉnh và xuất hiện sau một xu hướng tăng của cổ phiếu.
Chúng ta thường hay gặp mẫu hình này khi vận động giá đang trong xu hướng tăng được thể hiện qua các đỉnh và các đáy cao dần (Higher Low – HL và Higher High – HH) cũng như khối lượng giao dịch liên tục tăng mạnh đột biến tại vùng đỉnh.
Tuy nhiên. về vận động giá thì cổ phiếu không tiếp tục tăng mạnh và sau khi tạo phần vai trái và phần đầu của mẫu hình, sẽ có nhịp điều chỉnh được coi là mạnh nhất kể từ khi hình thành chân sóng tăng. Thông thường giá sẽ tìm về vùng đáy gần nhất tạo mức EQL – Equal Low để thiết lập phần viền cổ Neckline, đây được xem là vùng hỗ trợ quan trọng của mẫu hình.
Sau khi chạm vùng hỗ trợ này, cổ phiếu sẽ có nhip hồi phục về quanh vùng giá đã hình thành phần vai trái trước đó để tạo phần vai phải trước khi có nhịp giảm mạnh phá vỡ xuống dưới đường viền cổ Neckline và hình thành xu hướng giảm.
Đây là mẫu hình có thể xác định được mục tiêu giá bằng cách đo khoảng cách từ phần đầu đến phần viền cổ, trừ khoảng cách này với vùng giá khi bắt đầu tín hiệu phá vỡ xuống dưới đường Neckline chúng ta sẽ ước chừng được mục tiêu giá.